Texasboende anklagad för att använda PPP-fonder för att köpa digital valuta

Det är grovt när pengar inte används korrekt, men enligt en källa verkar det vara vad som hände i Texas nyligen när en man påstås använda ett PPP-lån för att få fingrarna på cryptocurrency.

PPP-lån ska inte spelas runt med

Paycheck Protection Program (PPP) har nått ett nytt topp under de senaste månaderna när spridningen av COVID-19 fortsätter att påstås härja ekonomierna i Amerika och därefter. I USA har flera åtgärder vidtagits för att säkerställa att både individer och företag har de medel och verktyg de behöver för att överleva och fortsätta arbeta under hela krisen.

En av dessa åtgärder inkluderade en ekonomisk stimulansplan på 2,2 biljoner dollar . Med tanke på Bitcoin Evolution i slutet av mars såg denna plan leveransen av flera $ 1.200 checkar till amerikaner som gjorde mindre än $ 75K. Det såg till att ytterligare upprättande av PPP-lån för företag som krävde att deras anställda stannade ombord under hälsokrisen men saknade potentiellt medel för att betala dem. Så mycket som 349 miljarder dollar har tilldelats PPP-programmet för affärsbruk.

Joshua Argires driver enligt uppgift en grillrestaurang i Texas. När koronaviruset ursprungligen började spridas, behövde han, liksom de flesta företagare, ekonomisk hjälp för att hålla sig igång. Han fick alltså sina tassar på ett PPP-lån på nära 1 miljon dollar från den amerikanska regeringen, men det ser inte ut som att pengarna gick till att skydda hans anställda. Det verkar som om pengarna gick till köp av cryptocurrency.

Restaurangen ansåg påstås ha mer än 50 personer, men den federala dokumentationen säger att anläggningen inte har några arbetare överhuvudtaget. I själva verket säljer företaget ingenting och verkar endast ha en webbplats i skrivande stund. Fortfarande hindrade detta inte Argires från att skicka de pengar han fick till ett Coinbase- konto genom fem separata banköverföringar.

Vid presstid har han anklagats av justitieavdelningen för banksbedrägeri, trådbedrägeri och „bedriver olagliga monetära transaktioner.“

DOJ blev först misstänksam när den först såg lånebeloppet. Ungefär 1 miljon dollar för drygt 50 anställda innebar att varje person som arbetar på den tänkta restaurangen skulle ställa in cirka 90 000 dollar per månad. Ett officiellt klagomål från DOJ säger:

En så hög genomsnittslön för en grilloperation väcker misstänksamhet

Klagomålet innehåller också påstådda samtal som grillägaren hade med Houston kreditförening om Coinbase. Argires frågar enligt uppgift en bankrepresentant vad han tycker om utbytet.

I en separat bedrägeri anklagas Argires för att ha samlat ytterligare 160 000 dollar i PPP-lån för ett falskt företag som han kallade Houston Landscaping. Domstolens dokument tyder på att han gjorde flera uttag från närliggande bankomater och använde tusentals dollar värda PPP-medel. Han är för närvarande ute på borgen på 25 000 dollar.